结构突变与协变理论简介

结构突变与协变理论简介
摘要：本文介绍了计量经济学的前沿理论——结构突变和协
变的概念与检验和估计方法，以及其应用情况。一般计量方法
都假定在建模区间内，经济变量的 DGP 保持不变，然而现实中
一些强烈的外生冲击，例如石油危机、金融危机等，会改变经
济数据的 DGP，使得模型的某些参数发生改变。结构突变和协
变理论就是研究经济模型的参数的时变问题，是对单位根检验
和协整理论的有益补充,并且对于经济建模更接近数据的真实
DGP、提高模型的预测精度有重要意义。
关键词：结构突变、协变、外生结构突变、内生结构突变、同
期均值协变、异期均值协变
Keywords：Structural Breaks，Co-breaking，Exogenous
Structural Breaks，Endogenous Structural Breaks，
CMC，IMC
大量宏观经济序列都显示是由非平稳随机过程生成的。也就是说，观
测数据的方差，甚至它们的均值，都是随时间而变的。这种序列的例子包括
有上升趋势的 GDP、在恶性通货膨胀时期的总价格水平的变化等。
一种解释非平稳过程的方法是单整过程，此时，非平稳性是有小扰动
项累积而成的，并因此经常被称为随机非平稳。其数据生成过程（DGP）为
，
。单整过程是差分平稳过程。检验一个随机非
t
1
t
u
y
y
＋
＋


t

)
( ,0
~
u
2
t

IID
平稳过程是否含有单位根，常用的方法有 DF(ADF)检验、CRDW 检验和 PP 检验。
这三者检验的结果有时会出现不尽一致的情况，追究其原因，因为经济序列
的真实 DGP 形式往往是未知的，从而如果被检验过程的 DGP 与 AR(1)不同，
或者被检验过程的 DGP 在某时点发生了改变（也即含有突变点），这些都会
导致单位根检验的检验势降低。
传统的单位根检验是假设在所考虑期间内数据的 DGP 保持不变，但是由
于剧烈的外生冲击（例如体制变迁、经济危机、技术升级等），可能会导致
经济模型所反映的数据的潜在 DGP 改变，也就是计量经济模型的系数发生了
时变。
对于计量经济模型的系数的时变性问题，已经纳入一般计量软件的 CHOW
检验（Chow，1960）就显示出了计量工作者很早就开始考虑这个问题，但是
Chow 检验相对来说还是很粗略的。另外颇具影响的观点是 Lucas 批判（
1976）。他当时是对经典计量方法的预测能力提出质疑。他认为，如果一个