生产管理知识-合成化工厂股份奖励和认股权方案设想

合成化工厂股份奖励和认股权方案设想

关于上市公司认股权权和其他激励措施的制定，一直是证监会所提倡的，在
最近证监会有关领导的讲话中多次提到，有关的规则已经在详细探讨中，很快可
以出台。为充分发挥民营企业机制灵活产权明晰的特点，根据我公司的实际，以
原股份合作制时股份奖励方案为基础，再参照一些国外认股权的通行方式，拟定
了一个合成化工厂层面上，既有股份奖励又有认股权方式的股权激励方案，供领
导参考决策。等到有关上市公司的认股权制度出台后，再转到新和成层面上实施。
期股来源：合成化工厂持有的新和成股份为 7878 万股，合成化工厂内部员工实
际持股为 5753.76 万股，可用来奖励的集体股共计 2124.24 万股，数量是非常巨
大的。但是，新和成的股份在上市之前是不能变动的。我们现在只能奖励合成化
工厂的股份。但由于持股会已经不能再成为合成化工厂股东，原来的集体股不能
保留，因此，根据中介机构和我们自己拟定的方案是：在胡柏藩、胡柏剡、王学
闻、石观群、石三夫名下，共计挂了 539 万股集体股。预计在近期内足够用来奖
励。等到新的制度出来，就可以转到用新和成的股份来奖励。具体的转让程序按
个人之间相互转让的方式进行。不存在法律障碍，只需要简单的工商变更。
股份奖励和股份奖励方式：股份奖励就是直接奖励股份，主要针对以下情况：公
司车间主任级以上的经营骨干，但还没有股份的；为引进车间主任级以上的高级
管理人才而设立的；完成年度经营目标的总经理；有突出贡献，经总经理提议，
董事会讨论同意的员工。股份奖励的数量相对比较大，突出重奖人才的效果，并
且是无偿给与，但股份的所有权只有在奖励 5 年后，才真正转让，在此期间，该
员工只享有分红权。一旦该员工离厂、或给公司造成重大损失，或被降级，公司
都可以取消部分或全部奖励的股份。
认股权和认股权认股方式：认股权作为每年年终的奖励制度和奖金制度结合起来
实施。认股权是一种权利，有权可以一某一个确定的价格（一般为净资产值）认
购合成化工厂的股份，认股的资金可以自己出一部分，合成化工厂补贴一部分，
向合成化工厂借一部分以后用每年的分红还等方式。原则上要让员工能感到值
得，自己付出的现金在 1 元/股以上，但不超过认购价格的一半。认股权的授予
对象：我认为应该是面向全体员工，这符合国际趋势，也符合技术密集型企业的
员工激励要求。结合以前的做法，可以这样规定：在公司工作满 3 年的大学生、
工作满 4 年的中专生，工作满 5 年的高中生，这些员工一旦工作积极认真，没有
重大违纪，都可以给与 3000 股以上的认股权。这是基础数，对于有职务的再增
加认股权数量。对于已经有股份的员工，根据考核结果，经董事会讨论同意，给
与被评为优秀的员工认股权，数量可以在 5000 股以上。职工认股时，可以按照
股份转让方式做，也可以按职工内部增资行为。后一种做法没有法律障碍，同时
也不涉及到集体股问题，只要事先股东大会有个同意公司增资的决议就可以，财
务上也方便处理。这样的做法有两种好处，公司留住了资金并且多了一条内部直
接融资的渠道，另一方面留住了好员工。
如何获利：取得所有权后，持股人可以有三种选择：一种是继续持股，随着每年
资产增值和分红，分享企业成长的利益。另一种是允许相互转让，但要有约束，
只能在内部员工之间。还有一种是在法人股允许上市之后，由大股东代为抛售，
如何抛售由大股东定。